ما هو معدل دوران الأصول؟ وكيفية وأهمية حسابه

الأصول هي ممتلكات الشركة ومن الاستثمارات طويلة الأمد إن كانت أصول ثابتة أو قصيرة الأجل إن كانت من الأصول المتداولة، ويعد حساب معدل دوران الأصول طريقة تساعدك في تحديد نسبة مساهمة الأصول بالنسبة لصافي أرباحك، بمعنى أنه لو كانت أرباحك 100 ألف دولار، كم من هذه الأرباح نتج بشكل مباشر عن الأصول المملوكة لك؟ وللأمر فوائد عديدة بالنسبة لأصحاب الشركة وكذلك من يقيمها من الخارج لأي غرض كالبنوك والمستثمرين.

مصطلح معدل دوران الأصول ليس الوحيد من نوعه في المحاسبة، حيث تعتبر هذه النسب كأداة من أدوات التحليل المالي كثيرة الاستخدام وتسمى معدلات الدوران كذلك بنسب النشاط أو نسب الكفاءة، ووظيفتها تحليل الوضع المالي للشركة للقدرة على اتخاذ القرارات المناسبة. هناك مجموعة من الحسابات لمعدلات الدوران، من خلالها نستطيع التأكد من كفاءة الشركة في استغلال مواردها المتنوعة لزيادة الأرباح، ومن أشهر هذه النسب:

• معدل دوران الأصول؛ ويمكن حسابها للأصول ككل أو معدل دوران الأصول الثابتة وحده، ومعدل دوران الأصول المتداولة وحده.

• معدل دوران المخزون، باعتبار المخزون من أهم الأصول المتداولة المملوكة للشركة، ولكونه له خصوصية عن غيره من الأصول.

• معدل الفترة التي تحتفظ فيها بالمخزون، وهنا يتعلق معدل الدوران بالوقت لا الأموال بشكل مباشر.

• معدل دوران العملاء، يطلق عليها أيضًا معدل دوران الذمم المدينة، وتستخدم لمعرفة متوسط الفترة التي يتم تحصيل المبالغ المالي المدين بها العملاء لشركتك، بغرض تأمين السيولة وتقييم الكفاءة كذلك.

• معدل دوران فترة التحصيل.

وتعتبر النسب المحاسبية مشتقة من مجموعة أكبر من النسب المالية، ومن أمثلة النسب المالية؛ النسبة السريعة ونسبة توزيع الأرباح ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

ما هو معدل دوران الأصول؟

معدل دوران الأصول يقيس مدى كفاءة المنشأة في إدارة أصولها الثابتة والمتداولة وتوليد المبيعات الجيدة منها. يعد معدل دوارن الأصول أحد مقاييس الكفاءة التي تهدف إلى إتمام العمل بأقل وقت وجهد وبأفضل جودة ممكنة.

معدل دوران الأصول المرتفع يعني حصول المنشأة على سيولة نقدية والالتزام بمتطلباتها، ومقارنة قيمة الإيرادات المتولدة بقيمة الأصول وما تدفعه، ولكن لاحظ أن نسبة معدل الدوران تتأثر بعض الأوقات، فإذا اشتريت أصل ثمين قبل حساب معدل دوران مباشرة، ولم تكن قد استفدت منه قط لتعرف ما يولده من أرباح، حينها يتم فهم الأمر منطقيًا من قِبل المحاسب، ولا يعتبر معدل الدوران المنخفض دليل على فشل الأصول في توليد الأرباح.

قانون معدل دوران الاصول

قانون معدل الدوران ثابت بغض النظر عن نوع الأصل الذي يقع تحت بند الأصول الثابتة وهو كالتالي:

معدل دوران الأصول = صافي المبيعات / إجمالي متوسط قيمة الأصول. 

• إجمالي المبيعات: هي الإيرادات التي ولدتها الأصول.
• متوسط قيمة الأصول: هي قيمة الأصول في نهاية الفترة المحاسبية مضاف إليها قيمة الأصول في بداية الفترة المحاسبية مقسومًا على 2.

معدل دوران الأصول الثابتة

معدل دوران الأصول الثابتة يجيب عن سؤال إذا ما كانت الشركة استطاعت توظيف أصولها بالشكل المناسب لتحقيق المبيعات أم لا. فإذا استطاعات تحقيق أرباح، ينبغي تحديد الأساليب التي حققت أغلب الأرباح وإذا لم تحقق المطلوب، فينبغي البحث عن أساليب أخرى فعالة.

معدل دوران الأصول المتداولة

للتعبير عن دوران الأصول المتداولة، نلجأ إلى معدل دوران رأس المال العامل. وذلك يرجع إلى عدم ثبات قيمة الأصول المتدولة في كل لحظة، فهي تضم المخزون وحسابات العملاء والنقدية وغيرها. فتجد أن معادلة معدل دوران رأس المال العامل = إجمالي المبيعات / معدل الأصول المتداولة - معدل الالتزامات المتداولة.

• معدل الأصول المتداولة =
•   الأصول المتداولة أول الفترة المحاسبية + الأصول المتداولة نهاية الفترة المحاسبية/2

• معدل الالتزامات المتداولة =
• الالتزامات المتداولة أول الفترة المحاسبية + الأصول المتداولة نهاية الفترة المحاسبية/2

إليك هذا المثال لتتعرف على معدل دوران رأس المال العامل. إحدى الشركات بلغت التزاماتها في أول الفترة المحاسبية 400,000 دولار بينما بلغت التزاماتها في نهاية الفترة 500,000 دولار. كما بلغت قيمة الأصول المتداولة في أول الفترة المحاسبية 1,000,000 دولار أمريكي بينما بلغت في نهاية الفترة 1,200,000 دولار أمريكي. بينما بلغت المبيعات 2,000,000 دولار أمريكي.

• معدل الالتزامات المتداولة =  400,000 + 500,000 / 2 = 450,000 دولار أمريكي.
•  
• معدل الأصول المتداولة = 1,000,000 + 1,200,000 /2 = 1,100,000 دولار أمريكي.

في هذه الحالة، يصبح معدل دوران رأس المال العامل = 2,000,000 /  1,100,000 - 450,000 = 3.08.

كيفية حساب معدل دوران الأصول

طريقة حساب معدل الدوران هي نفسها طريقة حساب أي متوسط بالطريقة الرياضية المعتادة البسيطة، من خلال قسمة صافي المبيعات على متوسط إجمالي الأصول:

معدل دوران الأصول = (صافي المبيعات / على متوسط إجمالي الأصول)

سواء كان معدل دوران خاص بأصول ثابتة أم أصول متداولة، يتم تطبيق نفس المعادلة. 

• صافي المبيعات = إجمالي المبيعات - المسترجع والمسموحات والخصومات

• متوسط إجمالي الأصول = (قيمة الأصول أول الفترة + قيمة الأصول آخر الفترة ) / 2

• ملحوظة: الأصول الخاملة يتم احتسابها ضمن الأصول عند الرغبة في معرفة معدل دوران الأصول الحقيقي.

مثال على حساب معدل دوران الأصول

لو كان إجمالي مبيعات أحد الشركات 4 مليون دولار. وبلغت المسترجعات والمسموحات والخصومات مليون دولار أمريكي.

بلغت قيمة الأصول الثابتة أول المدة قيمتها 2 مليون دولار وآخر المدة 3 مليون دولار.

بينما الأصول المتداولة قيمتها 1 مليون دولار أول المدة و1.5 مليون دولار في آخرها.

الحل

• متوسط إجمالي الأصول الثابتة = 2/(3+2) = 2.5 مليون دولار.

• متوسط إجمالي الأصول المتداولة = 2/(1+1.5) = 1.25 مليون دولار.

• متوسط إجمالي الأصول = 3.75 مليون دولار.

• صافي المبيعات = 1 - 4  = 3 مليون دولار أمريكي.

• معدل دوران الأصول الثابتة = 3.5/2.5 = 140% مرة.

• معدل دوران الأصول المتداولة = 3.5/1.25 = 280% مرة.

• ثم حساب معدل الدوران =  3.5 / 3 = 0.857 * 100 = 85.7% مرة

النسبة تكون نسبة مئوية والتمييز بالـ(مرة) وتمثل النسبة، نسبة الأرباح على الأصول من إجمالي صافي المبيعات لهذه الفترة. في هذه الحالة، لكل 1 دولار من قيمة الأصول تتولد 0.857 دولار كمبيعات. 

يمكنك تحميل نموذج كامل لحساب معدل دوران الأصول والحصول علي النتائج دون الحاجه لحسابه يدويا 

ماذا يمكن ان يخبرك معدل دوران الأصول؟

حساب معدل دوران الأصول في كلمة واحدة يحتسب الكفاءة، ولكن قد تتساءل أي كفاءة بالظبط؟ ومن المستفيد من هذا الأمر؟ ولماذا يطلبه، لذلك إليك أهم الأمور التي يساعدك معدل دوران الأصول في تحديدها:

• الأصول التي ينبغي الاهتمام بها بشكل أكبر لتحقيق مبيعات أكبر.

• أولويات الإنفاق على الأصول واكتشاف العناصر التي لها الأولوية في الاستثمارات.

• أساليب وطرق جديدة لإدارة الأصول بما يساعد على تحقيق مزيد من الربح.

• الأرباح المتوقعة ومدى قدرة الأصول على توفيرها والتي تعرضها للمستثمرين لتشجعهم على تمويل مشروعك.

• كفاءة الإدارة المالية ومدى قدرة القائمين عليها علي اختيار الأصول المؤهلة لتوليد الأرباح من كل جزء في المشروع.

العوامل والمؤشرات الأخري التي تؤخذ في الحسبان

توجد العديد من العوامل والمؤشرات الأخرى التي توخذ في الحسبان لمتابعة كفاءة إدارة الشركة بالمقارنة بالشركات الأخرى من نفس المجال. وتجدها كالتالي:

معدل دوران رأس المال العامل

تستخدم الشركات رأس المال العامل للحصول على نظرة عامة على كفاءتها في لإدارة رأس المال العامل وتقدر من خلالها الأرباح والمبيعات وتقارنها به. يشير هذا المعدل إلى إمكانية إنتاج الشركة لمبيعات مرتفعة. كما أن هذا المعدل من الممكن أن يكون مؤشر هام باحتياج الشركة إلى تنمية رأس مالها.

 يمكن حساب المعدل كما يلي:

• معدل دوران رأس المال العامل = صافي المبيعات السنويّة/ رأس المال

​

معدل العائد على الأصول

هو مؤشر آخر يوضح كفاءة الشركة في تشغيل أصولها، وفعاليتها في تحقيق أرباح مرتفعهة منها. ومعدل العائد على الأصول من المؤشرات التي تساهم في متابعة العمل باستمرار. لهذا تجد أن معدل العائد على الأصول ضمن اهتمامات المستثمرين والمحللين والإداريين.

 يمكن حساب المعدل كما يلي:

• معدل العائد على الأصول = صافي المبيعات السنويّة/ رأس المال

​

معدل استخدام الأصول

معدل استخدام الأصول غالبًأ ما يوظف في بيئات العمل الصناعية والتي تتواجد فيها معدات ثقيلة متصلة بخطوط إنتاج. هذا المعدل غالبًا ما يرتبط بالإنتاج الفعلي للوحدات. كما أن المعدل له صلة بالكثير من العوامل أهمها نسبة العيوب والفاعلية الإجمالية للمعدات OEE وتكاليف الصيانة والوقت المستهلك في الأعطال.

 يمكن حساب معدل إنتاج الأصل (المُعدة) كما يلي:

Y = P*G + P*(1-G)*R

Y: العدد المتبقي من الوحدات الصالحة بعد نهاية العملية P: عدد الوحدات المخطط لإنتاجها G: نسبة الوحدات التي تعمل بكفاءة R: نسبة الوحدات المعيبة

​

كيف يمكن قياس معدل دوران الأصول في المنشأت وكيفية تحسينه

توجد معدلات دوران شائعة لكل صناعة، فمعدل دوران الأصول لصناعة الإنشاءات يختلف عن معدل دوران مجال تطوير البرمجيات وغيرها. لهذا ينبغي عند حساب معدل دوران الأصول الثابتة، مراجعته بالمتوسط المتاح للصناعة. هل معدل دوران أصول شركتك أعلى أم أقل من المتوسط؟ فإذا كانت الإجابة بأعلى إذًا فشركتك تسير بالاتجاه الصحيح. أما إذا كانت أقل من المتوسط، فيوجد إجراء خاطئ تم خلال الفترة المحاسبية وأثَّر بالسلب على العمل كله. على سبيل المثال، في قطاع البنوك تجد معدل الدوران الآمن للأصول يبدأ من 1 فأعلى. بينما في قطاع العقارات، يصل المعدل الآمن إلى 2.5 وأكثر.

تحسين معدل دوران الأصول يكون من خلال الأنشطة التالية:

1- تسهيل العمليات:

من خلال اختصار الإجراءات والأنشطة التي تساعد على إتمام العمل أسرع دون هدر أو غيرها من العوامل المؤثرة سلبًا على التكاليف أو الوقت.

2-تطوير إدارة المخزون:

استهلاك المخزون بشكل عشوائي وتعريض المواد إلى التلف أو الضرر، يتسبب في كثير من التكاليف تؤدي إلى انخفاض معدل دوران الأصول. لهذا ينبغي استخدام أنظمة رقمية تدير المخزون بشكل فعال.

3- تحسين إدارة الأصول الثابتة:

هي كل الأنشطة التي تحاول توظيف الأصول بشكل أفضل. فإذا كانت لدى شركتك معدات أو آلات غير مستخدمة، يمكن تأجيرها والاستفادة من إيراداتها مما يجعل معدل دوران الأصول.

4- تحقيق إدارة أفضل لعلاقات العملاء:

زيادة المبيعات المتكررة أحد أهم طرق تحسين معدل دوران الأصول. وذلك من خلال اكتساب رضا العملاء والاحتفاظ بهم من خلال سياسات تلبي احتياجاتهم ومنتجات وخدمات تهمهم.

أهمية حساب معدل دوران الأصول

حساب معدل دوران الأصول في كلمة واحدة يحتسب الكفاءة، ولكن قد تتساءل أي كفاءة بالظبط؟ ومن المستفيد من هذا الأمر؟ ولماذا يطلبه، لذلك إليك أهم الأمور والاستخدامات لمعدل دوران الأصول:

• معرفة قدرتك على الاستثمار في أصولك، هل تعرف أهمية الموارد التي لديك وتفهم أن الأصول من أهم الاستثمارات التي يجدر بك الاهتمام بها ومعرفة أحسن الطرق لاستغلالها والاستفادة منها؟

• هل أنت قادر على توليد الأموال في خلال الفترات القليلة أو الطويل المقبلة؟ وهو ما يسأل عنه المستثمرين قبل ضخ أي أموال في مشروعك، فقد يشتري لك أرض بملايين الدولارات، ولكن كيف يمكنك أن تولد الأموال من هذه الأرض؟ وبأي نسبة يؤثر هذا الأصل في إجمالي إيراداتك؟

• معدل دوران الأصول يعد من ضمن قيم معدل العائد على الاستثمار Return Of Investment والذي يشار له اختصارًا بـ ROI، وهو من أهم الأرقام أو الـ KPIs التي يتم احتسابها لتقييم أي مشروع أو هدف.

• تقييم الإدارة المالية وقدرة القائمين عليها علي اختيار الأصول بعناية وفاعليتهم على توليد الأرباح من كل جزء في المشروع، حيث كلما ارتفع معدل دوران الأصول، كانت الإدارة أفضل وأكثر كفاءة.

• تعتبر نسبة دوران الأصول أكثر ثباتًا من نسبة دوران المخزون مثلًأ، مما يعطي المستثمرين مؤشر أكثر ثباتًا عند تحليل الوضع المالي للشركة.

• اختيار صاحب العمل الشركة الرابحة أكثر لديه التي يود أن يتوسع فيها لكونها أكثر إنتاجية وأرباح مما يعني زيادة رأس المال مع الوقت وتقليل نسب المخاطرة الناتجة عن الاستثمار في مجالات غير رابحة.

• الحكم على كفاءة الإدارة والمديرين وتعيين الأفراد الأكثر كفاءة في المواضع القيادية والمؤثرة.

• تحديد القطاعات التي تبرز فيها الشركة والمساعدة على معرفة أي المجالات هو الأنفع إن ضُخت فيه استثمارات أكبر.

ملحوظة: تختلف نسبة معدل دوران الأصول من قطاع أعمال إلى غيره تبعًا لطبيعة العمل لا كمؤشر لنجاح العمل بشكل مجرد. فمثلًا الشركات العقارية أصولها مكلفة ولا تدر أرباح بنفس سهولة وسرعة دوران الأصول في قطاعات البيع السريعة كالسوبر ماركت، وهذا لا يعني أن كل سوبر ماركت دائمًا أرباحه أفضل كمشروع من شركات التسويق العقاري.

حدود استخدام معدل دوران الأصول

لا يستخدم معدل دوران الأصول كمؤشر يمكن الوثوق فيه بجميع الحالات. فينبغي تطبيق معدل دوران الأصول في الحالة التالية:

• مقارنة الشركات المتشابهة ببعضها البعض لتقييم الوضع المالي لشركة ما بناءً على كفاءة الشركة في استخدام الأصول لجني مزيد من الأرباح عن طريق المبيعات.

في بعض الحالات، قد يصبح معدل الدوران مؤشر مضلل ولا يعبر عن الواقع كما التالي:

• قد يقل معدل دوران الأصول عن قصد وذلك عندما تشتري الشركة أصول ضخمة وذلك أخذًا في اعتبارها لنمو محتمل قادم.
• يزداد معدل دوران الأصول عن قصد وذلك عندما تقرر الشركة تسييل بعض أصولها لتواجه انخفاض في معدلات النمو.

ما الفرق بين دوران الأصول الثابتة ودوران الأصول المتداولة؟

في الغالب يتم احتساب معدل دوران إجمالي الأصول، لمعرفة ما تولده كل الأصول من أرباح للشركة، ولكن لا يتاح لك بأي حال أن تعرف ما يولده كل أصل من أرباح من خلال معدل الدوران، لذلك لن تستطيع اتخاذ قرار حاسم مبني على أرقام ترشدك إلى أن الأصل X يولد أرباح أكثر، والأصل الآخر يولد أرباح أقل.

لذلك يلجأ البعض لنوع من التقسيم، ليس الأدق ولا يشير إلى كل أصل على حدة، ولكن يتم احتساب معدل دوران الأصول الثابتة بشكل مستقل عن معدل دوران الأصول المتداولة، مما يعني أنك ستعرف قدرة الأصول الثابتة على توليد الإيرادات وكذلك الأصول المتداولة، لتستطيع المقارنة والحكم على كفاءة كل نوع من الأصول.

دفترة ومعدل دوران الأصول

من خلال برنامج الحسابات العامة من دفترة، تجد شجرة الحسابات والتي تفصل لك بين الأصول الثابتة والأصول المتداولة، وتحسب لك إجمالي كل منهما واحدة ثم المجموعة، ومن هنا يمكنك العثور على إجمالي الأصول في ثواني معدودة، ثم يمكنك إصدار تقارير المبيعات للفترة التي تريد احتساب معدل دوران الأصول بها، لتستخرج صافي المبيعات، وتقوم بقسمته على متوسط الأصول، لن يستغرق الأمر منك وقت يذكر أو أي مجهود، ولن تحتاج إلى أي معرفة محاسبية لتعرف معدل دوران إجمالي الأصول أو معدل دوران الأصول الثابتة أو المتداولة.

​