تم النشر في 28 مايو 2024

نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT

  • يقيِّم النموذج أداء العمليات الأساسية للشركة دون الأثر الناتج عن التمويل والضرائب، مما يساعد في فهم كيفية تحقيق الشركة للأرباح من نشاطها الأساسي.
  • يقارن النموذج أداء الشركات في نفس الصناعة، حيث يُعتبر مؤشرًا مقياسًا محايدًا يسمح بمقارنة الأداء دون تأثير الهيكل المالي المختلف بين الشركات.
  • يقيِّم قدرة الشركة على سداد فوائد الديون وتسديد الضرائب، حيث يُعتبر مؤشرًا للقدرة على توليد الدخل لدفع التزاماتها المالية.
حملها مجانًا من هنا:

صورة لنموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب

ما هو نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT؟

نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هو مؤشر مالي يُستخدم لقياس الأداء المالي للشركة. يُعرف EBIT أيضًا باسم "الربح التشغيلي" أو "الأرباح قبل الفوائد والضرائب". يتم حسابه عند خصم تكلفة السلع المباعة (COGS) والنفقات العملية العامة والإدارية (SG&A) ونفقات البحث والتطوير (R&D) من الإيرادات الإجمالية.

 

صيغة حساب EBIT هي كالتالي:

  • EBIT = إيرادات−تكلفة السلع المباعة−نفقات البيع والإدارة−نفقات البحث والتطوير

 

يعكس EBIT  الربحية التشغيلية للشركة قبل خصم الفوائد والضرائب. فيُستخدم كمؤشر لقياس قدرة الشركة على تحقيق ربح من عملياتها التشغيلية الأساسية دون النظر إلى تأثيرات التمويل والضرائب.

يمكن أن يكون نموذج مفيدًا في تحليل الأداء المالي الداخلي للشركة ومقارنتها مع شركات من قطاع مشابه، حيث يتيح للمستثمرين والمحللين فهم كيفية إدارة الشركة لعملياتها التشغيلية بشكل فعال وكيف يمكن أن تؤثر تلك العمليات على الربحية.

 

قد يهمك أيضا تحميل

 نموذج حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك EBITDA

نموذج حساب الأرباح قبل الضرائب EBT

 

ما هي عناصر نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT؟

نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) يتألف من عدة عناصر تمثل مكونات الدخل والنفقات التي تؤثر على ربحية الشركة قبل أن تؤخذ في اعتبارها تكلفة الديون (الفوائد) والضرائب. إليك العناصر الرئيسية لنموذج EBIT:

1- إيرادات (Revenue)

  • المبلغ الكلي للإيرادات الناتجة عن نشاطات الشركة.

 

2- تكلفة السلع المباعة (COGS - Cost of Goods Sold)

تكلفة إنتاج أو شراء السلع التي تم بيعها خلال فترة معينة. يتم خصمها من الإيرادات لحساب الربح الإجمالي.

 

3- نفقات البيع والإدارة (SG&A - Selling, General, and Administrative Expenses)

نفقات البيع والإدارة التي تتعلق بتسويق وبيع المنتجات، فضلاً عن النفقات العامة والإدارية.

 

4- نفقات البحث والتطوير (R&D - Research and Development Expenses)

التكاليف المتعلقة بأنشطة البحث والتطوير لتحسين المنتجات أو تطوير منتجات جديدة.

 

5- الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)

يتم حسابه كفارق بين الإيرادات الإجمالية وتكلفة السلع المباعة ونفقات البيع والإدارة ونفقات البحث والتطوير.

يقدم النموذج للمستثمرين والمحللين رؤية حول أداء الشركة في إدارة أعمالها التشغيلية بشكل فعّال دون تأثير تكاليف الديون أو الضرائب. يساعد EBIT في فهم كيفية إنتاج الشركة للربح من نشاطاتها الأساسية.

 

كيفية استخدام نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT؟

استخدام نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) يتضمن عدة خطوات لتحليل وتقييم أداء الشركة. إليك خطوات استخدام نموذج EBIT:

 

1- اجمع المعلومات المالية اللازمة

اجمع البيانات الضرورية، مثل الإيرادات وتكلفة السلع المباعة ونفقات البيع والإدارة ونفقات البحث والتطوير. يمكن العثور على هذه المعلومات في القوائم المالية السنوية أو الربع سنوية للشركة.

 

2- احسب EBIT

استخدم صيغة EBIT لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب.

  • EBIT = إيرادات−تكلفة السلع المباعة−نفقات البيع والإدارة−نفقات البحث والتطوير

3- حلل هامش الربح

حساب هامش الربح الإجمالي عن طريق قسمة EBIT على الإيرادات. هذا يعكس نسبة الربح من الإيرادات.

  • هامش الربح = (EBIT / إيرادات) × 100

4- قارن مع المعايير الصناعية

قارن قيم EBIT وهامش الربح للشركة مع المعايير الصناعية وأداء الشركات الأخرى في نفس القطاع لتقييم كفاءة الشركة في إدارة عملياتها التشغيلية.

 

5- حلِّل الاتجاهات الزمنية

بتحليل قيم EBIT على مدى فترة زمنية معينة ستفهم كيفية تطور أداء الشركة وقدرتها على تحقيق أرباح من عملياتها التشغيلية.

 

6- حلِّل السلامة المالية

استخدم  النموذج كجزء من تحليل السلامة المالية للشركة، حيث يمكن أن يشير إلى قدرتها على تحمل تكاليف الديون والفوائد.

 

7- تكامل مع تحليلات أخرى

استخدم EBIT كجزء من تحليل مالي أكبر، مثل تحليل الدخل الصافي (Net Income) ونسب العائد على الاستثمار (ROIs)، للحصول على رؤية شاملة حول أداء الشركة.

 

8- اتخاذ القرارات

استنتاجات التحليل المستفادة من النموذج يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أو إدارية مستنيرة وفهم أفضل لكيفية تحقيق الشركة للربح وإدارة عملياتها

 

4- لماذا نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT مهم؟

نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هو مهم لعدة أسباب تتعلق بتحليل وفهم أداء الشركة وصحتها المالية. إليك بعض الأسباب التي تجعل EBIT أداة هامة:

 

1- تحليل أداء العمليات التشغيلية

يسمح EBIT بقياس أداء الشركة في إدارة عملياتها التشغيلية الأساسية، مما يوفر صورة واضحة حول قدرتها على تحقيق ربح من أنشطتها الرئيسية والعوامل المسببة لذلك.

 

2- استقلالية عن هيكل التمويل والضرائب

EBIT يقدم نظرة على الربحية بشكل مستقل عن هيكل رأس المال وتأثير الفائدة والضرائب، مما يجعله مؤشرًا قويًا لقياس قوة الأداء التشغيلي.

 

3- تقييم الكفاءة التشغيلية

يسهم النموذج في تقييم كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من خلال أعمالها التشغيلية دون النظر إلى تكاليف الديون أو التأثيرات الضريبية.

 

4- مقارنة بين الشركات

يتيح النموذج للمستثمرين مقارنة أداء الشركات المختلفة في قطاع معين، حيث يكون مستقلًا عن هيكل التمويل والضرائب.

 

5- تحليل هامش الربح

يسمح EBIT بحساب هامش الربح، وهو نسبة الربح إلى الإيرادات، مما يعكس كفاءة الشركة في تحقيق الربح من إيراداتها.

 

6- تقدير القيمة المستقبلية

يُستخدم النموذج في تقدير القيمة المستقبلية للشركة عند استخدام نماذج التقييم المالي مثل نموذج القيمة المستقبلية (DCF).

 

7- تحليل السلامة المالية

يُستخدم EBIT كمؤشر في تحليل السلامة المالية، حيث يظهر قدرة الشركة على تحمل تكاليف الديون والفوائد.

 

8- دعم قرارات الاستثمار

يساعد النموذج المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل من خلال توفير فهم أعمق لأداء الشركة في تحقيق الربح.

 

بشكل عام، يعتبر EBIT أداة مهمة في تحليل الأداء المالي للشركات، حيث يقدم رؤية دقيقة حول القدرة التشغيلية للشركة وكفاءتها في تحقيق الربح.

 

5- من المستفيدين من نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب EBIT؟

نموذج الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) يقدم معلومات مهمة لعدة فئات من المستفيدين في السوق المالية والأعمال التجارية. إليك بعض المستفيدين الرئيسيين:

 

1- المستثمرون والمحللون الماليون

يساعد EBIT المستثمرين والمحللين الماليين في فهم قوة وأداء الشركة في إدارة عملياتها التشغيلية. كما يمكن أن يُستخدم لتقييم الربحية والكفاءة التشغيلية والتنبؤ بالأداء المستقبلي.

 

2- المدراء والقادة التنفيذيين

يعتبر EBIT مرشدًا هامًا للمدراء والقادة التنفيذيين في تقييم كفاءة الشركة في تحقيق الربح من نشاطاتها التشغيلية. يمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات إدارية استراتيجية لتحسين أداء الشركة.

 

3- المديرين الماليين

يُستخدم النموذج كأداة لتحليل الأداء المالي وإعداد التقارير المالية. يوفر نموذج EBIT رؤية دقيقة حول الربحية التشغيلية للشركة.

 

4- المستفيدين من التمويل

يستفيد مقرضو الأموال والمستثمرون في الشركات من EBIT في تقييم قدرة الشركة على تحمل التكاليف المالية، حيث يعكس الأرباح التشغيلية قبل خصم الفوائد قوة الأداء التشغيلي.

 

5- المستفيدين من المقارنات الصناعية

يُستخدم EBIT لمقارنة أداء الشركة مع شركات أخرى في نفس الصناعة. هذا يُوفر فهمًا أعمق لمدى تفوق أو تأخر الشركة في قطاعها.

 

6- المستثمرين الأفراد

يستفيد المستثمرون الأفراد من النموذج في تحليل أداء الشركات التي يفكرون في استثمار أموالهم فيها، مما يساعدهم في اتخاذ قرارات استثمار أفضل مستندة إلى قوة الأداء التشغيلي.

 

7- المنظمات الرقابية والحكومية

تستخدم الهيئات الرقابية والحكومية معلومات النموذج لتقييم الأداء المالي للشركة والامتثال للقوانين المالية والضريبية.

 

في المجمل، يُعتبر EBIT أداة أساسية في تحليل الأداء المالي واتخاذ القرارات في السوق المالية والأعمال التجارية.